IPO支援

当事務所は、あらゆる産業におけるスタートアップへの総合的なサポートを提供しています。創業期から成長期を経てイグジットに至るまで、前例なき分野であっても、豊富な知見と多様なバックグラウンドをもつプロフェッショナル達が、時代の先端を切り拓くサポートをします。
 

最近の東証の新規グロース上場審査について

IPOにおいて満たしておくべき事項

• 決算開示体制
• 利益（予算）計画
• コンプライアンス
• 内部管理体制
• ガバナンス

IPOのメリット

• 知名度UP・社会における信用の獲得
• 創業者・外部株主のキャピタルゲイン
• 役員・従業員へのインセンティブ
• 社内の管理体制の強化

IPOのデメリット

• リソースのコミットメント：株主および開示対応には相応なリソースが必要です。
• レピュテーションリスク：レピュテーションリスクが高まります。
• 意思決定の柔軟性：経営における意思決定の柔軟性が欠如します。
• 維持コスト：上場を維持するためのコストが発生します。

スケジュール：2年以上の長期プロジェクト

1. プロジェクトチームの組成：監査法人・主幹事証券会社とは申請期（N期）に2期以上前（N-2期）から契約することが通常
2. タスク管理とモニタリング
3. 社内規定等のルール策定と社内浸透

IPOにまつわる関係者：各機関との連携が必須

• 証券会社
• 監査法人
• 弁護士
• IPOコンサル
• 会計士・税理士
• 証券取引所

新規上場に関連する部署

• 株式取引：東京証券取引所－上場推進部、上場部、株式部
• デリバティブ取引：大阪取引所、東京商品取引所
• 精算：日本証券クリアリング機構
• 自主規制：日本取引所自主規制法人－上場審査部、上場管理部、売買審査部

グロース市場のコンセプト

1. 高い成長可能性を実現するための事業計画の策定およびその進捗の適時・適切な開示
2. 事業実績の観点から相対的にリスクが高い会社に対する資金供給
3. 相対的に小規模の上場会社を念頭において最低限の流動性（時価総額）の基礎

高い成長可能性に伴う足元の整備

• 非連続的成長と高い専門性：IPO後もM&Aや海外展開（高い専門性が必要）等
• ガバナンス体制の構築：IPO後の成長に伴う独立社外役員等
• 透明性：機関投資家や個人株主にもわかりやすい事業計画・IR資料の開示等

上場支援実績（一部）

• 創薬ベンチャー企業の東証マザーズ上場

• バイオサイエンス企業の東証マザーズ上場

• テーマパーク運営会社の東証マザーズ上場

• 日本における太陽光発電事業開発事業者によるIPO

• 国内廃棄物処理企業の香港証券取引所IPO

• 本邦企業のルクセンブルグ証券取引所上場

• 香港アパレル企業の香港証券取引所上場

• 米国企業のロンドン証券取引所Alternative Investment Market（AIM）上場

• 本邦再生エネルギー発電所運営会社によるインフラ投資法人の東証IPO

• 国内大手デベロッパーによるJリート投資法人のIPO

• その他、本邦企業のアジア各国証券取引所（上海証券取引所、香港証券取引所、韓国取引所、シンガポール証券取引所、台湾グレタイ証券市場等）上場・IPO多数
   

関連弁護士等